דף הבית עסקים ייעוץ עסקי החשיבות של הכנת תשקיף
החשיבות של הכנת תשקיף
יחיאל לוי 14/06/14 |  צפיות: 3054

החשיבות של הכנת תשקיף

הצעה של ניירות ערך לציבור מוגשת על גבי תשקיף המכיל את כל המידע הנחוץ לצורך קבלת החלטה על רכישה או מכירה של ניירות הערך המוצעים. חובת התשקיף מופיעה בחוק ניירות הערך ובין היתר אמורים הפרטים המוצעים להתייחס אל תיאור המניות, זכויות מיוחדות למניות מסוימות, תיאור אגרות חוב, הצעת זכות ועוד. מעבר לכך, בהכנת תשקיף מתבצעת בדיקת נאותות כחלק מההליך המקובל.

על מנת להכין תשקיף יש צורך במעורבות של אנשי מקצוע. ראשית, בדיקת נאותות דורשת מפגשים עם גורמים בכירים בחברה וביקור באתרי הפעילות. לא ניתן לייצר את האינפורמציה האמינה והדרושה לצורך קבלת החלטות על ניירות ערך ללא בדיקות מן הסוג הזה. שנית, הבדיקה מחייבת פגישות גם עם גורמים מממנים וסקירה יסודית של אמצעי הביקורת, תחזיות החברה וכמובן התכנית העסקית.

מהו תשקיף מדף?

כפי שניתן לראות, הכנת תשקיף היא עניין מורכב ורגיש שיכול להיות בעל חשיבות עצומה עבור ניירות הערך, החברה ושוק ההון. ההשלכות של הכנת תשקיף משמעותיות בטווח הקצר והארוך ולכן ניתן להקל על התהליך באמצעות "תשקיף מדף". המנפיק רשאי להשתמש בתשקיף רב שימושי שתקף לכל הנפקה העומדת בתנאים מסוימים. תנאי תשקיף המדף מציינים כי הוא תקף רק לגבי תאגיד מדווח ותיק ותאגיד שאינו בעייתי. בנוסף, יש לברר לגבי בדיקת נאותות והאופן בו היא משתלבת בהגשת תשקיף מדף לקראת הגשת הצעה של ניירות ערך לציבור.

האחריות על הכנת תשקיף מוטלת על דירקטוריון החברה וזאת על אף שאת ביצוע ההנפקה מבצעים משרדי עורכי דין ורואי חשבון. המשרדים אמורים להתמצא היטב בעניין ולפעול בפיקוח של היועץ המשפטי מטעם החברה. בכל הנוגע אל בדיקת נאותות יש לציין כי המטרות העיקריות הן יצירת הגנה מפני תביעות משפטיות, בירור התכנים הנדרשים והתאמתם לחוק, קביעת תכנים רלוונטיים ורישום התכנים תוך בדיקת המהימנות שלהם.

לסיכום, תשקיף וגם תשקיף מדף הם מושגים מהותיים עבור התנהלות של חברות בבורסה ובשוק ההון. את התהליכים הללו ניתן לבצע רק עם בדיקת נאותות יסודית הנערכת על ידי גורם מקצועי.


דירוג המאמר:

תגיות של המאמר:

 יחיאל לוי


 


מאמרים נוספים מאת יחיאל לוי
 
הבשורה החדשה בכבישי הארץ
מה הבשורה מביאה אל כבישי הארץ? את הקלנועיות שהן כלי רכב קומפקטי שרק הולך ונעשה יותר ויותר חכם ונדרש.

משדרגים את הרכב ליום החתונה
14/10/21 | חתונות
עדיין הבחירה ברכב יותר מפואר ויותר ממותג תהיה כזו שמובילה אנשים בדרכם אל יום אחר, כמו היום של החתונה.

דגם היוקרה הכי וותיק
בז'אנר של רכבי היוקרה המפוארים קיימות לימוזינות לצד רכבי ספורט מהירים, ולימוזינה היא אולי הדגם הכי וותיק שממשיך להתחדש ולהיות פופולארי למרות שהוא קיים עשרות של שנים.

היתרונות של קלנועיות לגיל השלישי
15/07/21 | רכב
בארץ, ישנה תנועה אל עבר כלי נסיעה חשמליים, כאשר אנשים בגיל השלישי לומדים להכיר את הנוחיות ואת היתרונות הבולטים שיש לקלנועיות להציע עבורם.

נערכים לקראת דירה חדשה
31/05/21 | נדל"ן
פרויקט פינוי בינוי שעבורו חייבים להבין את הפרטים טרם הכניסה לסוג כזה של הרפתקה.

ניקיון של עסקים בתל אביב
ניקיון של משרדים בתל אביב מסייע לשמור על מקום שדואג לבריאות כולם ומראה על המחשבה והדאגה לכל מי שנמצא בחלל העבודה.

נהנים להיות במשרד
צריכה להיות תחזוקה שוטפת של המקום בו מתנהל העסק עצמו, ודבר זה אומר ניקיון, ניקיון ועוד ניקיון.

פתרון חכם של בנייה
אחד מאותם פתרונות שקיימים בארץ, ואותם מבצעים לא מעט קבלנים גדולים הוא פרויקט של פינוי בינוי שמופיעים כבר בכל עיר ועיר.

נסיעה מהנה ברכבי השכרה
רכבי יוקרה הם כאלה שיכולים להציע הנאה גדולה, בעיקר אם הם כאלה שמציעים תמורה מלאה עבור העלות ששולמה.

יוצאים לטיול יומי בקלנועית
נכון להיום יש הרבה מאוד סוגים של פתרונות המסייעים לנוע בצורה כמה שיותר עצמאית, את אחד מאלה מספקת הקלנועית.
     
 
שיווק באינטרנט על ידי WSI